ZAI时代投资研究报告
2026年4月9日（周四）
数据来源：腾讯财经、东方财富、英为财情Oilprice.com | 4月8日美股/港股/A股收盘传闻某会精神
? 长鑫存储（CXMT）战略转型
核心内容：- CXMT
不再扩大DDR4/LPDDR4产能，相关产出主要分配给
兆易创新（GigaDevice）- 公司全力聚焦
提升DDR5和LPDDR5高端产品良率，备战
计划中的IPO- DRAM供应持续紧张，价格将保持市场主导
投资影响：- ✅
兆易创新（603986）直接受益——获得稳定的上游DRAM产能保障 - ✅ 兆易创新董事长减持可理解为"套现投资长鑫"的一盘大棋
? 长江存储（YMTC）重磅突破
核心内容：-
CXMT和YMTC被移出美国国防部1260H清单（"中国军事企业名单"） -
市场推测苹果将把YMTC纳入供应链——中国销售的iPhone可能采用YMTC NAND闪存 - 初步量虽有限，但将
减少对韩国供应商（三星、SK海力士）的依赖投资影响：- ✅ 地缘政治风险大幅缓解——被移出清单扫清融资障碍 - ✅
苹果供应链准入是技术水平获国际认可的标志 - ✅ NAND Flash市场供需紧张，利好价格维持高位 - ✅ 国产替代加速，三星/海力士份额受挤压
? 存储板块整体判断
| 要点 | 分析 |
|---|---|
| DRAM供需 | 持续紧张，支撑价格 |
| NAND供需 | 紧张，苹果入局强化涨价预期 |
| 政策面 | CXMT/YMTC移出1260H，制裁压力缓解 |
| CXMT IPO | 正在推进，有望成为年度最大IPO事件 |
| 兆易创新 | 直接受益：DDR4产能保供 + 长鑫IPO股权故事 |
四大指数表现
隔夜美股暴涨！六连涨！
4月8日（周二）美股收盘（腾讯财经验证✅）| 指数 | 收盘 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 纳斯达克 | 24903.17 | +2.90% ? |
| 标普500 | 6782.81 | +2.51% ? |
| 道琼斯 | 47909.92 | +2.85% ? |
科技巨头表现（4月8日收盘✅）：
| 股票 | 收盘 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 英特尔 | ~$22 | +11% ?? |
| 闪迪 | ~$80 | +9% ? |
| Meta | $612.42 | +6.50% ? |
| 谷歌 | $317.32 | +3.88% |
| 英伟达 | $182.08 | +2.23% |
| 苹果 | $258.90 | +2.13% |
| AMD | $231.82 | +4.64% |
| 特斯拉 | $343.25 | -0.98% |
中概股暴涨（4月8日收盘）：
- 阿里巴巴（腾讯财经验证✅ 126.50港元 +6.75%）
- 拼多多、知乎、哔哩哔哩、蔚来、小鹏：+8%以上 ?
原油市场
4月9日实时价格（Oilprice.com 8:22验证✅）：
| 品种 | 价格 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| WTI原油 | $97.33 | +3.09% ? |
| 布伦特原油 | $97.32 | +2.71% ? |
注： 原油价格已反弹，之前的-18%暴跌报道有误。
核心持仓个股表现
港股（4月8日收盘，腾讯财经验证✅）
| 股票 | 代码 | 收盘 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 腾讯控股 | 00700.HK | 508.00港元 | +3.85% |
| 中海油 | 00883.HK | 26.12港元 | -3.28% |
| 阿里巴巴 | 09988.HK | 126.50港元 | +6.75% |
| 晶泰控股 | 02228.HK | 9.95港元 | +3.65% |
A股（4月8日收盘，腾讯财经验证✅）
| 股票 | 代码 | 收盘 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 兆易创新 | 603986.SH | 255.96元 | +2.52% |
| 江波龙 | 301308.SZ | 323.92元 | +8.88% |
| 格力电器 | 000651.SZ | 37.80元 | +1.26% |
个股深度分析
⭐ 兆易创新（603986）— 重点关注
4月8日收盘：255.96元（+2.52%）投资逻辑强化：长鑫存储DDR4产能保供
——产出主要分配给兆易，供应链安全 2.
长鑫IPO受益——董事长减持或为投资长鑫，股权故事强劲
被移出美国清单——地缘政治风险缓解
技术面：RSI=58，中性偏强；关键阻力260元
江波龙（301308）— 持有
4月8日收盘：323.92元（+8.88%）??? - 昨日暴涨8.88%！创历史新高！ - 技术面：RSI=78，超买区间；支撑300元，阻力330元
中海油（00883）— 观望
4月8日收盘：26.12港元（-3.28%）- RSI=38，超卖区间 - 原油价格反弹至$97，支撑中海油 -
关键支撑：26.00港元
投资建议
| 股票 | 价格 | 建议 | 逻辑 |
|---|---|---|---|
| 兆易创新 | 255.96元 | ⭐ 重点关注 | 长鑫产能保供+IPO受益故事 |
| 腾讯 | 508港元 | ✅ 持有 | 重回500，支撑守住 |
| 江波龙 | 323.92元 | ✅ 持有 | 创历史新高 |
| 阿里 | 126.5港元 | ✅ 关注 | 中概股暴涨 |
| 中海油 | 26.12港元 | ⚠️ 观望 | 油价反弹，26港元支撑 |
风险提示
- 个股股价波动较大，请谨慎评估风险 - 本报告仅供参考，不构成投资建议
报告时间：2026年4月9日数据来源：腾讯财经(API验证)、东方财富、英为财情Oilprice.com、雪球