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文章摘要
历时 15 年发展，益诺思深耕临床前 CRO 领域，塑造了独具特色的行业服务标杆。短期看，公司募投的新增产能正逐步释放，叠加在手和新签订单的稳健增长，为业绩复苏奠定坚实基础；中长期看，公司前瞻性卡位 ADC、小核酸药物、CGT等高景气赛道，技术水平保持行业前列，同时国际化战略成果初显，海外业务有望成为驱动公司成长的第二曲线。
我们看好公司的长期发展，预计 2025-2027 年归母净利润为-0.30/1.16/1.91 亿元，对应 EPS 为-0.22/0.82/1.36 元。当前股价对应2025-2027 年 PE 分别为-242.11/63.42/38.46 倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
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文章内容
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回复暗号：益诺思(688710)公司首次覆盖报告：国资赋能的临床前CRO领先企业-260326-开源证券-28页
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