手里的持仓大部分都发布了年报，发布了的有：安井、安琪、北新、友邦、腾讯、安踏、京东方和中航信，暂未发布的有：茅台、舞娘、洋河和分众。已发布的按从夯到拉来排的话，夯：安井友邦安踏；路人：安琪北新腾讯京东方；拉：中航信。
1、安井友邦安踏
安井：在消费如此低迷的情况下，安井四季度营收大增，一季度有春节，所以可以推测一季报应该也会很漂亮。安井前段时间跟随大盘跌下来，现在完完全全是靠自己的基本面涨回来的，真棒！今年的股权激励看来问题不大。
安踏：安踏营收连续12年正增长，在过去几年的消费环境下尤为不易，安踏的管理层管理水平确实高，并购回来的品牌都能化腐朽为神奇，大放异彩。
浩然斯坦总结的挺好的，我直接引用过来：安踏展现出极强的穿越周期能力，自 2
而净利润则在同期（
多稳健的业绩，安踏也启动了回购，老板又豪掷了百亿做慈善，有爱心的人一般不会太差，给丁老板点赞。
友邦：业绩重新恢复增长，尤其亚太，大陆也开始发力了，回购也重启了，都挺好。我已经卖出了，当时的主要顾虑是外围不稳定，一旦出现流动性问题，外资一般首先甩卖港股，所以想优先减掉港股的仓位。目前为止，我的港股不多了，不到20%的仓位。
2、安琪北新腾讯京东方
安琪：中规中矩。
▪️我就一直没搞明白糖蜜价格对他利润咋就没啥影响呢，后来老郭的说法我认同一半，就是不论糖蜜降价到多少，安琪自己的水解糖可能都是要用的，坏处是降价时的成本无法完全体现出来，好处是糖蜜涨价的时候公司也可以有水解糖对冲。不认同的另一半是，糖蜜涨价的时候，安琪毛利率垮垮掉，跌的时候影响不大涨的时候影响巨大，不合理。罢了罢了，这个交给管理层去头疼吧，相信他们的专业能力。
▪️跟踪糖蜜价格对安琪利润的影响没啥意义了：一是安琪有一半的营收在海外，而海外的糖蜜成本远低于国内；二是管理层在最新交流中说已完成26年的糖蜜采购，锁定了低成本的糖蜜，之前是小道消息，现在是确认，安心了。
▪️安琪的现金流创了历史新高，25亿，好现象，意味着建设高峰已过。利润迟早追上现金流，所以安琪利润到25亿是板上钉钉的，没到25亿之前不卖，到了25亿再看吧。
▪️股东人数创了历史新低，周一-6%的低开估计又洗了不少人出去。
北新：一句话，等地产企稳。
腾讯：合理的财报，合理的估值，合理的价格。没有卖的想法也没有买的意愿，400以下再考虑。
京东方：折旧的利好还没有开始体现到财报里，26、27年大概率会释放利润。
3、中航信
中航信：拉完了，没啥好看的，业绩稳如老狗没啥起色，俄乌没有结束的迹象，油价又起起伏伏影响航运，关键是新管理层上来，也没有加强股东回报的意愿，卖完拉倒。
4、茅台
前两天才吐槽完酒都被黄牛抢走了，真实消费者反而难买到，今天茅台就又出新政了，每人每天限购一单，极大的打击了黄牛。我今天也抢到了，我看了下雪球，抢到的人很多。
这一系列的动作针对性最强的应该是黄牛，提价后套利空间小了，限购后，也不能大批量刷单。而没了黄牛，普通老百姓容易买酒后，打击最大的就是假酒，真实消费者一旦有真实可信且容易购买的渠道，假酒就没了市场。假酒的规模有多大，按老段的说法是再造一个茅台，我觉得虽然有点夸张，但没了假酒市场总归是非常好的事。
我以前说，茅台是所有白酒里最容易增长的，只要它想增长，它有很多很多办法，只是看它想不想用、什么时候用。在上一轮白酒周期里，最困难的时候，茅台最后使出的大招是：13年只要拿货30吨，对应货值7000万，可以直接成为经销商；14年看效果没达预期，门槛降到4.5吨，对应1000万货值。1000万就能成为茅台经销商，现在想想都觉得不可思议是不？后来这个政策没实行多久就废除了，因为白酒很快反转了（川糖的周董也是我南大的校友，把握住了机会，在14年带着3000万从舞娘转投了茅台，然后把卖茅台酒的钱又拿来买茅台股票，赚的盆满钵满）。
所以很多人总在抱怨没有机会、运气差和不公平等等，但是机会来的时候是不是能识别出来并抓住？我想起了施特劳斯的话：在生活中，人们倾向于等待好事从天而降，而他们都在等待中错过了。通常，你希望得到的东西不会正好落在你手上，而是掉在附近某个地方，你必须认得出来，站起来，付出对等的时间和精力才能得到。这并不是因为世界太残酷，而是因为它太聪明，它有自己的猫绳理论，知道我们不会珍惜不劳而获的东西。
我现在是希望其它的赶紧涨茅台不动，这样其它止盈完我就又能去买茅台了。
就这样，祝大家假期愉快～