2026年2月4日 星期三

今日A股三大指数涨跌互现，沪指探底回升并成功站上4100点，煤炭、航空及太空光伏板块全线爆发，而AI应用与算力硬件板块则出现大幅放量调整。全市场个股涨多跌少，市场情绪在震荡中逐步企稳。

? 大盘表现：沪指重返4100点关口

截至收盘，上证指数报4102.20点，涨幅0.85%；深证成指报14156.27点，涨幅0.21%；创业板指表现偏弱，报3311.52点，跌幅0.40%。沪深两市全天成交总额为24809亿元，较前一交易日缩量633亿元，反映出市场在高位震荡后追涨情绪转为谨慎。

? 个股概况：普涨格局下局部承压

全市场共有3252只个股上涨，2126只个股下跌。今日两市及北交所共有84只股票涨幅超过9%，而跌幅超过9%的个股增至29只。在连板个股方面，名雕股份与杭电股份实现4连板，引领短线情绪。整体来看，虽然指数波动，但市场赚钱效应依然维持在60%以上。

? 领涨板块：能源与出行链的双轮驱动

• 煤炭开采加工： 板块全天领涨，兖矿能源、美锦能源等十余股集体涨停，主要受高股息逻辑与一季度业绩预期支撑。
• 机场航运： 受2026年9天最长春节假期催化，春运跨区域流动量预计达95亿人次，中国东航强势涨停，南方航空涨超7%。
• 太空光伏： 受马斯克关于太空太阳能与200GW光伏产能规划言论刺激，中来股份20CM涨停，板块内出现批量涨停潮。

? 领跌板块：AI概念全线重挫

• 传媒与AI应用： 板块领跌两市，值得买、引力传媒跌停，主要系前期涨幅过大，获利盘资金密集出逃。
• 算力硬件（CPO）： 行业龙头中际旭创跌幅6.03%，新易盛跌超6%，板块整体遭遇超过225亿元的主力资金净流出。
• 有色金属： 贵金属与基本金属方向经历前期大涨后集体熄火，四川黄金跌超6%。

? 资金流向：主力资金调仓换股

主力资金今日呈现明显的“弃高就低”特征。宁德时代获主力资金逆势净买入14.76亿元位居首位；贵州茅台、顺灏股份分获大额流入。相反，电子与计算机行业成为卖出重灾区，其中中际旭创遭主力卖出超34亿元。北向资金具体数据盘后仍在更新中，但从早盘动向看，其对核心蓝筹与煤炭板块仍有防御性增持。数据来源：财联社、证券时报。

? 重大事件：2026年中央一号文件落地

1. 中央一号文件： 2月3日晚间受权发布，部署2026年乡村振兴工作，强调农业农村现代化，为农林牧渔板块提供长期政策背书。
2. GDP增长目标： 上海、北京、江苏等经济大省相继将2026年经济增长目标定在5%左右，提振了市场对宏观复苏的信心。
3. 证监会动态： 吴清主席主持座谈会，高质量编制资本市场“十五五”规划，强调全力巩固稳中向好势头。

? 未来展望：震荡中寻找结构性机会

目前大盘在4100点附近面临一定抛压，尤其是AI等高弹性板块的回撤反映了资金的避险需求。未来几个交易日，预计市场将维持缩量震荡。建议投资者关注低位补涨的券商、具备防御属性的红利资产（煤炭、公用事业）以及受政策支持的农业与高端制造板块，警惕前期妖股的断板风险。