1. 行业现状与核心矛盾
产能过剩危机：近五年石化产品产能增幅超50%，部分通用料产能利用率降至72%，低于75%的行业警戒线。2024年行业利润总额同比下降38%，企业平均毛利率从2020年的12.3%降至5.8%。
内卷化竞争特征：新建项目技术重复率达65%，同质化严重。价格战致产品价格大幅下跌，如聚氯乙烯价格从2021年1.2万元/吨跌至2025年6800元/吨。
2. 内卷化竞争成因分析
企业层面：研发投入占比仅1.8%，远低于发达国家的3.5%，过度依赖规模扩张，某企业扩产投资增长40%，研发投入却下降2.3%。
地方政府：2023 - 2025年新增产能中，地方政府主导项目占比达62%，部分缺水地区上马高耗水项目。
国际化模式：出口低价竞销，中国在全球价值链中仅获取12%利润，遭遇反倾销调查案件数占全球45%。
3. 反内卷化实施路径
产能调控机制：建立动态监测平台，对12类产品实施产能总量控制，2025 - 2027年压减低端产能1.2亿吨，提高新建项目准入门槛，单线规模提升50%，能耗指标下降15%。
技术创新驱动：攻关高端产品，2025年电子级聚烯烃国产化率提升至35%，2030年达85%；将行业平均研发强度从1.8%提升至3.5%，对标巴斯夫。
区域协同发展：建设6大世界级化工园区，将产业集中度从当前的42%提升至65%；推行“飞地经济”模式，实现产能梯度转移。
4. 标杆案例与政策工具
万华化学转型样本：停止扩建传统MDI产能，聚焦新赛道，研发投入占比提升至6.5%，高端产品营收占比达42%。
政策工具箱：实行产能置换，新建产能需淘汰一定倍数落后产能；对能效低的企业加征环保电价；提高高端聚烯烃研发费用加计扣除比例。
5. 未来趋势与建议
趋势：2025 - 2030年约3000家中小企业将退出市场，行业CR10从28%提升至45%；氢能产业链规模达8000亿元，成为新增长极。
企业建议：需要建立“产能 - 成本 - 技术”三维评估模型，淘汰ROE＜5%的业务；布局CCUS技术，2025年碳捕集能力突破5000万吨/年。
石化行业反内卷化竞争是供给侧改革关键战役，廖亮建议通过“产能调控 + 技术创新 + 区域协同”，推动行业从“规模扩张”转向“价值创造”。若高端产品占比提升至40%，行业利润率可修复至8 - 10%，中国在全球化工定价权占比将从18%升至35%。
产能过剩危机：近五年石化产品产能增幅超50%，部分通用料产能利用率降至72%，低于75%的行业警戒线。2024年行业利润总额同比下降38%，企业平均毛利率从2020年的12.3%降至5.8%。
内卷化竞争特征：新建项目技术重复率达65%，同质化严重。价格战致产品价格大幅下跌，如聚氯乙烯价格从2021年1.2万元/吨跌至2025年6800元/吨。
2. 内卷化竞争成因分析
企业层面：研发投入占比仅1.8%，远低于发达国家的3.5%，过度依赖规模扩张，某企业扩产投资增长40%，研发投入却下降2.3%。
地方政府：2023 - 2025年新增产能中，地方政府主导项目占比达62%，部分缺水地区上马高耗水项目。
国际化模式：出口低价竞销，中国在全球价值链中仅获取12%利润，遭遇反倾销调查案件数占全球45%。
3. 反内卷化实施路径
产能调控机制：建立动态监测平台，对12类产品实施产能总量控制，2025 - 2027年压减低端产能1.2亿吨，提高新建项目准入门槛，单线规模提升50%，能耗指标下降15%。
技术创新驱动：攻关高端产品，2025年电子级聚烯烃国产化率提升至35%，2030年达85%；将行业平均研发强度从1.8%提升至3.5%，对标巴斯夫。
区域协同发展：建设6大世界级化工园区，将产业集中度从当前的42%提升至65%；推行“飞地经济”模式，实现产能梯度转移。
4. 标杆案例与政策工具
万华化学转型样本：停止扩建传统MDI产能，聚焦新赛道，研发投入占比提升至6.5%，高端产品营收占比达42%。
政策工具箱：实行产能置换，新建产能需淘汰一定倍数落后产能；对能效低的企业加征环保电价；提高高端聚烯烃研发费用加计扣除比例。
5. 未来趋势与建议
趋势：2025 - 2030年约3000家中小企业将退出市场，行业CR10从28%提升至45%；氢能产业链规模达8000亿元，成为新增长极。
企业建议：需要建立“产能 - 成本 - 技术”三维评估模型，淘汰ROE＜5%的业务；布局CCUS技术，2025年碳捕集能力突破5000万吨/年。
石化行业反内卷化竞争是供给侧改革关键战役，廖亮建议通过“产能调控 + 技术创新 + 区域协同”，推动行业从“规模扩张”转向“价值创造”。若高端产品占比提升至40%，行业利润率可修复至8 - 10%，中国在全球化工定价权占比将从18%升至35%。