?机构目标价+净利润预测
大家好呀～作为关注汽车股的投资爱好者，最近深度研究了吉利汽车（00175.HK），发现它真的被严重低估了！今天从业绩、战略、机构观点三方面拆解，干货满满，建议先收藏再看～
一、业绩爆了！三季度创历史新高 ?
- 营收&销量：2025年Q3收入892亿元（同比+27%），销量76.1万辆（同比+43%），单季度双双破纪录！
- 赚钱能力提升：单车净利润从上半年4700元涨到Q3的5200元，高端车型（如极氪9X、领克900）成利润引擎。
- 新能源爆发：前三季度新能源车销量159.1万辆，渗透率超50%，市占率冲到11%。
小结：收入、利润、结构全线上行，吉利已从\"拼销量\"转向\"拼质量\"！
二、\"一个吉利\"战略：降本增效才是王炸！♠️
吉利2024年发布《台州宣言》
- 费用大降：管理/研发/销售费用率全线下滑，2026年研发费用预计再降20%。
- 协同效应：极氪私有化后（换股比例超70%），技术、供应链共享，高端技术（如智驾、座舱）将下放至吉利、银河品牌。
- 品牌矩阵清晰：吉利（主流）、银河（新能源）、领克（高端）、极氪（豪华），覆盖10万-50万+全价格带。
一句话：从\"多品牌乱斗\"到\"集团军作战\"，成本降了，竞争力满了！
三、机构怎么看？目标价最高29.27港元！?
华泰证券 178亿元 27.07港元 新能源转型加速，维持\"买入\"
国泰海通 163亿元 29.27港元 品牌清晰+盈利提升，看涨74%
中金公司 169亿元 26.00港元 新车周期强，上行空间51%
民生证券 162亿元 - 回购计划彰显信心
共识：净利润预计160-180亿元，对应目标价26-29港元（当前股价约17港元），潜在涨幅超50%！
四、投资亮点与风险提示?
亮点：
1. AI科技属性：全域AI布局（智驾/座舱/底盘），星睿智算中心算力超万卡，向\"科技公司\"转型。
2. 全球化出海：前11个月出口近30万辆，极氪、领克加速拓展欧洲市场。
3. 高分红回购：启动23亿港元回购计划，管理层用真金白银护盘。
风险：
- 行业价格战激烈（需持续观察毛利率）；
- 整合效果需时间验证。
五、总结：现在能上车吗？
- 短期：Q4极氪9X、银河M9交付放量，利润有望再攀升。
- 长期：战略整合+AI技术+高端化，估值逻辑正从\"车企\"重估为\"科技公司\"。
建议：回调可分批布局，长期投资者关注2026年协同效应释放！
#吉利汽车 #港股投资 #新能源汽车 #股票分析 #极氪#价值投资 #高科技企业 #个人投资者
免责声明：以上内容仅供参考，不构成投资建议。
大家好呀～作为关注汽车股的投资爱好者，最近深度研究了吉利汽车（00175.HK），发现它真的被严重低估了！今天从业绩、战略、机构观点三方面拆解，干货满满，建议先收藏再看～
一、业绩爆了！三季度创历史新高 ?
- 营收&销量：2025年Q3收入892亿元（同比+27%），销量76.1万辆（同比+43%），单季度双双破纪录！
- 赚钱能力提升：单车净利润从上半年4700元涨到Q3的5200元，高端车型（如极氪9X、领克900）成利润引擎。
- 新能源爆发：前三季度新能源车销量159.1万辆，渗透率超50%，市占率冲到11%。
小结：收入、利润、结构全线上行，吉利已从\"拼销量\"转向\"拼质量\"！
二、\"一个吉利\"战略：降本增效才是王炸！♠️
吉利2024年发布《台州宣言》
- 费用大降：管理/研发/销售费用率全线下滑，2026年研发费用预计再降20%。
- 协同效应：极氪私有化后（换股比例超70%），技术、供应链共享，高端技术（如智驾、座舱）将下放至吉利、银河品牌。
- 品牌矩阵清晰：吉利（主流）、银河（新能源）、领克（高端）、极氪（豪华），覆盖10万-50万+全价格带。
一句话：从\"多品牌乱斗\"到\"集团军作战\"，成本降了，竞争力满了！
三、机构怎么看？目标价最高29.27港元！?
华泰证券 178亿元 27.07港元 新能源转型加速，维持\"买入\"
国泰海通 163亿元 29.27港元 品牌清晰+盈利提升，看涨74%
中金公司 169亿元 26.00港元 新车周期强，上行空间51%
民生证券 162亿元 - 回购计划彰显信心
共识：净利润预计160-180亿元，对应目标价26-29港元（当前股价约17港元），潜在涨幅超50%！
四、投资亮点与风险提示?
亮点：
1. AI科技属性：全域AI布局（智驾/座舱/底盘），星睿智算中心算力超万卡，向\"科技公司\"转型。
2. 全球化出海：前11个月出口近30万辆，极氪、领克加速拓展欧洲市场。
3. 高分红回购：启动23亿港元回购计划，管理层用真金白银护盘。
风险：
- 行业价格战激烈（需持续观察毛利率）；
- 整合效果需时间验证。
五、总结：现在能上车吗？
- 短期：Q4极氪9X、银河M9交付放量，利润有望再攀升。
- 长期：战略整合+AI技术+高端化，估值逻辑正从\"车企\"重估为\"科技公司\"。
建议：回调可分批布局，长期投资者关注2026年协同效应释放！
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免责声明：以上内容仅供参考，不构成投资建议。